Ein Vermögensverwalter im Allgemeinen verwaltet das Vermögen seiner Kunden und berät sie in Geld- und Vermögensfragen.

Die unabhängige Vermögensverwaltung zeichnet sich zusätzlich dadurch aus, dass der unabhängige Vermögensverwalter das Kundenvermögen nach seiner eigenen Überzeugung verwaltet, das heisst frei von Einflüssen Dritter. Er ist somit zum Beispiel in der Wahl der Anlageprodukte nicht eingeschränkt. Zudem nimmt sich ein unabhängiger Vermögensverwalter oft mehr Zeit für seine Kunden und berät diese ausgiebiger und in einem breiter gefächerten Rahmen. Der Vermögensverwalter agiert über eine Vollmacht im Namen des Kunden. Das Kundenvermögen liegt auf einem Konto bei einer Depotbank.